Последнее обновление: 13 апреля 2016 в 10:49
Подпишись на новости сайта:
       

Рубрики

21 сентября 2010

Валютный кризис

Рубрика: Валюта, Кризис.

Валютный кризис (далее по тексту — «В. к.») — это кризис денежно-кредитной системы, выражающийся в крушении золотого стандарта, переходе к инфляционному бумажно-денежному обращению и охватывающий как сферу внутреннего обращения отдельных стран, так и международные расчёты. Различаются общий и частный В. к.

Общий В. к. является составной частью общего кризиса и носит перманентный характер. Происходит перерождение мировой капиталистической валютной системы. Укрепляясь и совершенствуясь как составная часть мирового рынка до 1-й мировой войны 1914 — 1918, она ослабляется и терпит всё учащающиеся потрясения в период общего кризиса.

Важной чертой общего валютного кризиса является процесс «демонетизации» золота, то есть падение роли золота как денежного металла и обесценение валют. «Демонетизация» золота началась с отмены разменности бумажных денежных знаков на золото в период 1-й мировой войны в ряде стран (Великобритании, Франции, Германии, России и др.) и с изъятия золота из внутреннего денежного обращения. После 1-й мировой войны в капиталистических странах имели место попытки восстановить золотой стандарт в его урезанных формах — золотослиткового и золотодевизного, окончившиеся провалом вовремя мирового экономического кризиса 1929 — 1933. В 1929 — 1930 отошли от золотого стандарта Аргентина, Боливия, Бразилия и некоторые другие аграрные страны. В 1931 году был отменен золотой стандарт в Великобритании, в 1933 — в США, в 1934 — 36 — во Франции, Бельгии, Нидерландах и др. странах. К концу 1936 весь капиталистический мир охватила инфляция, которая обострилась во время 2-й мировой войны 1939 — 45. В конце 60-х гг. формальная разменность валюты на золото сохранилась только в США. Однако американское казначейство обменивает доллары на золото лишь центральным банкам капиталистических стран. Частным лицам в США запрещено владеть монетарным золотом.

В сфере международных экономических отношений общий валютный кризис проявился в хроническом расстройстве платёжных балансов капиталистических стран, в усилении неравномерности распределения золотовалютных резервов, в падении курсов многих валют и т.д. Широкое применение государствами ограничений вывоза золота и переход к долларовому стандарту привели к сокращению использования золота в международных расчётах. После 2-й мировой войны этот процесс усилился вследствие стремления правящих кругов США навязать странам в качестве мировых денег доллары вместо золота. Проводившаяся ими политика искусственного занижения цены золота облегчила США в первые послевоенные годы скупку золота в др. странах. В конце 1949 США владели более чем 70% официальных запасов золота мира. Это способствовало широкому применению долларов США в международных расчётах, что ещё более подорвало устойчивость мировой капиталистической валютной системы. Низкая официальная цена на золото (35 долларов за 1 тройскую унцию), установленная в 1934 и поддерживавшаяся США с 1961 по 1968 с помощью «Золотого пула», в который входили США, Великобритания, ФРГ, Франция (до июня 1967), Италия, Швейцария, Бельгия и Нидерланды, серьёзно затормозила рост добычи золота и содействовала повышению спроса на этот металл со стороны частных лиц. Вследствие этого обострилась проблема международной валютной ликвидности, то есть обнаружился недостаток золотовалютных резервов для обеспечения бесперебойности платежей по внешним обязательствам многих капиталистических стран.

На конец 1969 года официальные золотые запасы капиталистических стран составляли 41 млрд. долларов, то есть находились на уровне 1961 года, хотя международный платёжный оборот за истекший период увеличился в 2 раза. В марте 1968 года «Золотой пул» был распущен и на свободных рынках золота его цена повысилась до 42 — 44 долларов за унцию (май 1969) или была на 20 — 25% выше официальной. Одновременно США настояли на заключении соглашения между ведущими капиталистическими странами об отказе от закупки ими золота для пополнения официальных резервов на свободных рынках. В соответствии с соглашением 1969 года официальные резервы золота могли увеличиваться только за счёт закупок золота центральными банками в Международном валютном фонде (МВФ), который пополняло свои запасы, покупая золото у ЮАР. Это ещё более обострило проблему международной валютной ликвидности. В МВФ в 1969 был принят и с 1 января 1970 года введён в действие разработанный по инициативе США план выпуска суррогатов мировых денег в виде так называемых «специальных прав заимствования», дополнительных обязательств членов МВФ предоставлять друг другу кредиты пропорционально своим квотам в основном капитале. Этот план имел целью дальнейшее сокращение сферы применения золота в международных расчётах.

Важной чертой общего валютного кризиса являлся процесс распада единой мировой валютной системы. С расколом единого мирового рынка на мировой капиталистический и мировой социалистический рынки сформировалась и развивалась мировая социалистическая валютная система. Обострение борьбы за рынки сбыта и источники сырья в период общего кризиса капитализма привело к созданию валютных зон. В результате краха колониальной системы империализма после 2-й мировой войны наметился распад этих валютных зон и появились новые валютные группировки, создаваемые развивающимися странами.

Общий валютный кризис характеризуется повышением значения международной миграции спекулятивных денежных капиталов. Громадных размеров достигли капиталы, переливающиеся из страны в страну в поисках наиболее прибыльного размещения. Вырос объём чисто спекулятивных операций. В конце 1967 — начале 1968 годов частные лица вложили 2,5 — 3 млрд. долларов в золото в ожидании повышения его официальной цены. В ноябре 1968 и в апреле 1969 произошёл отлив 5 — 6 млрд. долларов из Франции. Эти капиталы были вложены в банки ФРГ в связи с ожиданием девальвации франка и ревалоризации (то есть повышения в законодательном порядке золотого содержания) марки. Такие переливы капиталов резко нарушили равновесие платёжных балансов и усилили неустойчивость мировой валютной системы.

Для общего валютного кризиса характерно усиление вмешательства государства в сферу международных расчётов и внутреннего денежного обращения (происходит процесс огосударствления золотых и валютных ресурсов, участились случаи использования девальваций в интересах монополий, расширилось применение валютных ограничений, возросла роль государственных банков и т.п.). Особенно усилилось государственное вмешательство в сферу валютных отношений во время и после 2-й мировой войны. В межгосударственных валютных отношениях повысилась роль внеэкономических факторов: дипломатического давления, политических потрясений, вызывающих переливы капиталов, и т.д.

Частный валютный кризис является кризисом валюты отдельной страны, возникающим в связи с общим экономическим кризисом, войной, инфляцией и др. факторами и носящим временный характер (хотя он может быть и очень затяжным). В основе частного В. к. лежат инфляционные процессы и обесценение валют на внутренних рынках, а также появление и рост дефицита платёжных балансов, ведущего к истощению валютных резервов, падению валютных курсов и девальвациям. Частные В. к., наблюдавшиеся и до 1-й мировой войны, в период общего кризиса капитализма стали более глубокими и частыми и, затрагивая ведущие капиталистические страны, периодически потрясали всю мировую капиталистическую валютную систему. Для преодоления частных валютных кризисов государства вынуждены были прибегнуть к девальвациям, вводить валютные ограничения, отказываться от погашения внешней задолженности, прибегать к иностранным займам и т.п. Поэтому частный В. к. в одной стране может вызвать и вызывает В. к. в др. странах.

На протяжении 1958 — 1968 годов все капиталистические страны испытывали последствия затяжного частного валютного кризиса, поразившего США. Совокупный дефицит платёжного баланса США за период 1958 — 1968 годов составил более 30 млрд. долларов, которые были покрыты за счёт вывоза золота на 12 млрд. долларов (более половины всего запаса золота США в 1958) и за счёт увеличения краткосрочной задолженности др. странам на 18 млрд. долларов Это подорвало доверие к американской валюте, послужило причиной погони за золотом в ожидании девальвации доллара и привело к золотой лихорадке в конце 1967 — начале 1968 года. Попытки США уравновесить платёжный баланс путём ограничения вывоза капиталов, стимулирования экспорта товаров, сокращения поездок американских туристов за границу и т.п. отрицательно сказались на экономике ряда стран. Неоднократно мировую валютную систему и прежде всего страны стерлинговой зоны лихорадило в результате частных валютных кризисов в Англии, связанных с дефицитностью платёжного баланса, обусловленной, в первую очередь, крупными военными расходами страны. Девальвация фунта стерлингов в 1967 году, выразившаяся в снижении его курса на 14,3%, вызвала девальвации валют ещё около 30 стран.

В 60-е годы частные валютные кризисы затронули ведущие капиталистические страны, причём для преодоления их эти страны вступили в так называемое международное финансовое сотрудничество (совместные кредиты ведущих капиталистических стран — Великобритании в 1964 и в 1967, и Франции в июле и ноябре 1968, организация «Золотого пула» и т.д.).

Непрерывное, плановое развитие экономики — основа устойчивости и постоянного совершенствования денежно-кредитных систем. Отсутствие хронических дефицитов платёжных балансов, наличие достаточных валютных резервов обеспечивают своевременное выполнение странами всех своих внешних денежных обязательств. Валютно-финансовые проблемы на мировом рынке решаются путём достижения всеми странами согласованных взаимоприемлемых решений.

Более подробные данные о валютном кризисе читайте в литерауре: Брегель Э. Я., Денежное обращение и кредит капиталистических стран, М., 1955; Аникин А. В., Валютные проблемы Западной Европы, М., 1960; Борисов С. М., Золото в экономике современного капитализма, М., 1968; Стадниченко А. И., Валютные потрясения на Западе, М., 1968; Чижов К. Я., Международные валютно-финансовые организации капитализма, М., 1968. (М. П. Миронов).

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!










Оставить комментарий

Экономика
Эволюция и развитие мировой экономики

Поиск по сайту:

Архивы

Обратите внимание:

Избранное видео